Kajian ini cuba mengkaji hubungan di an tara kemeruapan bersyarat pasaran sahai Malaysia dengan pembolehubah makroekonomi menggunakan data bulanan dari bula Januari 1992 hingga Disember 2005. kemeruapan bersyarat diukur menggunaka anggaran Generalized Autoregressive Conditional Heteroscedasticity (GARCH). BaJ mengkaji hubungan di antara kemeruapan pembolehubah makroekonomi dan pasarc saham, pelbagai kaedah _ dan model diaplikasikan meliputi model VAR, ARCH de. GARCH Kajian ini menggunakan data pasaran saham konvensional (KLCI), pasara saham Islam (RHB), penawaran wang (M1), indeks harga pengguna (CPI), indel pengeluaran industri (IP) kadar tukaran asing Malaysia-US (MYR) dan kadar bung perbendaharaan (TBR). Dapatan kajian mendapati, kemeruapan KLCI lebih tingi berbanding RHB dan kemeruapan dalam pasaran saham konvensional (KLCl) dapi diterangkan sebanyak 29.6% oleh pembolehubah makroekonomi berbanding 29.5..

4888 hits